長鑫存儲啟動IPO上市輔導(dǎo)！預(yù)估值超1400億元
國產(chǎn)存儲領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)長鑫存儲(長鑫科技集團(tuán)股份有限公司)在上市進(jìn)程中邁出關(guān)鍵一步——正式啟動上市輔導(dǎo)，標(biāo)志著這家聚焦DRAM領(lǐng)域的巨頭向資本市場發(fā)起沖擊。消息一經(jīng)披露，迅速引發(fā)行業(yè)與資本市場的廣泛關(guān)注。
據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，長鑫存儲于7月7日在安徽證監(jiān)局完成輔導(dǎo)備案，輔導(dǎo)協(xié)議簽署于7月4日。此次上市輔導(dǎo)陣容強(qiáng)勁，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中金公司與中信建投，律師事務(wù)所由上海市錦天城律師事務(wù)所擔(dān)任，會計(jì)師事務(wù)所則是德勤華永會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)。市場普遍預(yù)期其估值將超1400億元人民幣，而在2024年3月，長鑫存儲投前估值已達(dá)1500億元，并同期獲得108億元增資。盡管市場推測其上市地點(diǎn)可能為科創(chuàng)板，但長鑫存儲方面尚未對此作出回應(yīng)。
作為一家成立于2016年的企業(yè)，長鑫存儲注冊資本高達(dá)601.9億元，且無控股股東。其股東結(jié)構(gòu)多元且頗具實(shí)力：第一大股東為合肥清輝集電企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)，持股21.67%；第二大股東是合肥長鑫集成電路有限責(zé)任公司，實(shí)控人為合肥市國資委；此外，大基金二期、安徽省投資集團(tuán)、阿里巴巴、兆易創(chuàng)新等均在股東之列，多方力量的加持為其發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
在業(yè)務(wù)層面，長鑫存儲專注于動態(tài)隨機(jī)存取存儲器(DRAM)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于移動終端、電腦、服務(wù)器、虛擬現(xiàn)實(shí)及物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。目前，公司已實(shí)現(xiàn)DDR4、LPDDR4、LPDDR4X、LPDDR5等芯片的量產(chǎn)，并獲得眾多DRAM模組廠商和終端品牌廠商的采用。憑借過硬的產(chǎn)品實(shí)力，其市場份額持續(xù)擴(kuò)大，Counterpoint預(yù)測，2025年長鑫存儲DRAM出貨量將同比增長50%，在整體DRAM市場的出貨份額將從第一季度的6%提升至第四季度的8%。
回顧其發(fā)展歷程，關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)清晰可見：2018年，成功研發(fā)國內(nèi)首個8Gb DDR4 芯片；2019年9月，內(nèi)存芯片自主制造項(xiàng)目投產(chǎn)，8Gb DDR4正式亮相；2023年11月，推出LPDDR5系列產(chǎn)品，其中12GB LPDDR5芯片已在小米、傳音等品牌機(jī)型完成驗(yàn)證；2025年第一季度，公司季度營收首次突破10億美元大關(guān)，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭。
值得關(guān)注的是長鑫存儲與兆易創(chuàng)新的緊密聯(lián)系。兆易創(chuàng)新實(shí)際控制人朱一明擔(dān)任長鑫存儲董事長，自2020年起，兆易創(chuàng)新便對長鑫存儲進(jìn)行戰(zhàn)略投資。2024年3月，兆易創(chuàng)新對長鑫存儲注資15億元，增資后持股比例一度提升，后降至0.9527%。在業(yè)務(wù)合作上，長鑫存儲為兆易創(chuàng)新提供DRAM產(chǎn)品代工服務(wù)，兆易創(chuàng)新則采購其產(chǎn)品以拓展自身DRAM業(yè)務(wù)，雙方預(yù)計(jì)2025年度交易額度約為11.61億元。
此次啟動上市輔導(dǎo)，不僅是長鑫存儲自身發(fā)展的重要里程碑，也被視作國產(chǎn)存儲產(chǎn)業(yè)在資本市場的又一重要布局。隨著上市進(jìn)程的推進(jìn)，長鑫存儲有望借助資本力量進(jìn)一步提升研發(fā)實(shí)力與市場競爭力，為國產(chǎn)DRAM芯片的突圍之路注入新動能。
